不老の鉄

  相場雑感 07年6/1-6/30

 

６月３０日　１７：５５

 

「鬼より怖い一文抜け」という相場格言があります。

強い相場だから新高値を付けた筈だからと、

買ってみたら大損してしまうことです。

 

新値に限らず、移動平均線や三尊型の境界線等

いわゆる『ダマシ』のポイントは色々なところにあります。

抜けたり押し戻されたりを繰り返すマジノ線は、

線と言うよりは帯に近くなります（この項、前日分参照）

 

コーンでシカゴ３５０セント付近、東京２７５００円前後は、

売りに対して大きな注意ポイントと思います。

 

昨晩のシカゴ・コーン、ファンド全体では１万枚も売り越し

てますが、穀物メジャーNo,2のADMは差し引き６００買い、

同じくメジャーのBUNGEは７００買いです。（数字は推定）

 

今週大きな動きとなったゴムですが、

戻しても２５２円、２５５円、２５８円半ばが目先の抵抗、

２６１円半ばを突破で買い転換、との考えは変わりません。

 

 

６月２９日　１８：３０

 

マジノ線とは、第二次大戦勃発後、

フランスが大金を投じ、対ドイツ軍の為に

国境沿いに築いた要塞群のことです。

フランスの陸軍大臣がマジノ氏だったので、

この名前です。

 

相場では、『昨日の底は、明日の天井』と

格言通りの現象がよく現れます、

これを同じ価格帯で繰り返していると、

グラフに１本の水平線を引きたくなります。

この線が相場用語で言う、マジノ線です。

 

例えば、本日の東京ゴム、

５分足とか短いグラフですと２５２円くらいに、

東京粗糖日足なら３２０００円くらいに、

この線を引きたいです。上に超えると暫くは

買いのテリトリーとなりますが・・・？

 

特に砂糖は、北海道も沖縄も産地であり、

輸入国のほとんどは生産国、

更に年中生産される変な商品です。

一相場終わると、忘れたころまで上がりずらい銘柄です。

 

 

６月２９日　１３：００

 

昨晩のシカゴ、

ファンドはコーン２０００枚売越しですが、

UBSの１８００枚買いや、

BUNGE,FCSといったメジャー・農業者関係のファンド買いが、

枚数は少なくとも入っているようです。

本当に面積は増加で発表されるのでしょうか？

（数字は推定）

 

ゴム、このまま下げるなら、計算方法は様々ありますが、

２４２〜２４６円、２３７〜２３９円に目標値は集中するようです。

一方押し目買いにかわるには、２６１円台半ばまでは

上げなければなりません、難しいと思います。

 

 

６月２８日　１９：５５

 

別名「美の数列」と呼ばれ、

「ダヴィンチ・コード」でファンが増えた、

『フィボナッチ数列（比率）』

もともと自然界や宇宙で多数発見された数字です。

芸術や建築に多用されてきましたが、

相場の世界では毎日利用されています。

私がこの項に目標値等を記すときは、

ほとんどがこれです。

 

誰が見ても自然な形・美しい形にグラフはできあがります。

グラフを見ただけで、相場を当てたことがある方は、

運やまぐれではなく、きっとセンスが良い人です、

センスがない私は、ひたすら電卓と鉛筆を使用します。

 

ゴムのグラフは、少し多めに上げて

もっと大きく下げると美しいのでは？

 

貴金属は上げて、コーヒー砂糖はもっと

下げたほうが格好が良いと思うのですが・・・

 

 

６月２８日　１２：３０

 

８０億ポンドの資産を運用する英国ウエスト・ミッドランド年金基金、

商品投資比率を2％と倍増（今後18ヶ月で）とのニュース。

 

東京工業品取引所の5月、海外玉の月末取引高は、

英国が売り買い合わせ３０８３７０枚とトップ。

（2位、産金国豪州と連邦国が続く、金だけならダントツ）

 

年金基金の商品投資はまだまだ拡大傾向、

素直に強材料。

 

中国製タイヤのリコール問題は最大45万本と、

量が少なくゴム相場に影響はないらしい、

一部逆指しヒット後戻しているが、

目先のトレンド転換には、11月限２６１円台半ばは必要と

思われます。

 

 

６月２７日　１９：４０

 

何十年と１万円の壁をこえられなかった日経平均、

超えたとたん約４万円になりました。

２０ドル割れは底と確認されたＮＹ原油、

一気に約８０ドルです。

 

私は便宜上『大相場』という言葉はよく使いますが、

本当はスタート地点から４倍動く事を『大相場』

と定義したいと思っています。

上記以外にも４倍動いた相場はたくさんありますので

探してみるのもおもしろいです。

 

３００ドルがＮＹ金のスタートと思います。

『大相場』になる可能性があると思っています。

 

 

６月２６日 １６：４０

 

ヘミングウェイの初版本でさえ、

フランス文学のそれと比べると驚くほど安かった。

（世界まるごとハウマッチ）

『あなた、君、貴様、オマエ・・・』全て『ＹＯＵ』

で済ませれる英語は、比喩やジョーク、言い回しが必須だ。

直訳ではちんぷんかんぷんです。

 

以下、Fｒｅｅｓｅ−Ｎｏｔｉｓ社天気予報、直訳の一部から、

通じるところだけ抜粋です。

 

『干ばつのための強調、東Ｃｏｒｎｂｅｌｔから７月、西Ｃｏｒｎｂｅｌｔ

に移す、強いサインがあります。この傾向は、７月２日頃、

より明白、これから先非常に密接にモニターされる必要が

あります。』

尚、南東部も降雨により良好に推移といった内容です。

 

前出ＴＶ番組でアメリカ人弁護士が、粗糖を買って損したと

言ってました。

今回も粗糖は下がると思います。→テクニカル分析Ｕp

 

 

６月２６日　２３：４０　

 

失礼しました、前項は正確性に欠いてました。

ベースには金利＋倉敷料の順ザヤ要因があります。

ドル建てからか、東京当限からか

計算をどこからするかで項目も確かに違いますね、

ただ注意していただきたいのは、為替は金利差分が円高

になっているように２重計算になることです。

 

どの計算でも毎日していれば

変動幅なんかはだいたいわかってくるものです。（言い訳）

 

６月２６日　１２：５０

 

ドル/円は、６ヶ月物で２円程円高です。

白金のリースレートは、３ヶ月物で２．３５%

　　　　　　　　　　　　　　１２ヶ月物で３．４７%です。

この２つで白金の逆ざやは計算できます。

 

数値以上の逆ざやは、当限の評価が高いか

先限の評価が低い。この２種類しかありません。

安納会しましたので、大きな動きがあるかもしれませんが、

特にサヤトリ、日計りの方、見極めてください。

 

最近、理論値からさやのずれている工業品銘柄あります。

 

 

６月２５日　２３：００

 

パチンコ・競馬で生計を立てる方は稀です。

普通は高いリスクを承知の上で勝負を楽しみます。

 

明日は作況、週末ＵＳＤＡ報告があります。

穀物の好きなお客様には、楽しんでもらわなければ

申し訳ないところです。

本日も大商い、取り組みも増えています。

 

様子を見ようと言う営業員がもしいたら、

普段から相場の当たらない傍観者でしょうから、

見つけて向かってみるのが面白いと思います。

 

我々は常に相場観を求められます。

考えていたらこんな時間になっちゃったので

つい、愚痴を言っていまいました。

粗糖・テクニカル分析アップしています。

 

 

６月２５日　１２：５５

 

シカゴ大豆直近上げ幅の1/2下げました。

２０日に記した予想近くまできましたし、

東京ＮＯＮ大豆は1/4も下げてませんが、

午前中でほぼ買戻していただきました。

 

ドラウト・モニター。

食物油が各地で下げ止っている。

イリノイ州ですら、雨の降らない所があった。

等理由はありますが、

アメリカ農務省絡みの発表があるときは、

今はまだ売りが不利と思っています。

 

ゴム納会も売りは注意の内容と思います。

 

 

６月２２日　１９：２０

 

ドラウト・モニター（干ばつ状況の報告）の作成は

米国農務省も参加して行われます。

地域により干ばつの継続、悪化が報告されました。

この週末の豪雨と、更なる雨予想。

月末発表の作付け面積はコーン・大豆とも増加、

との予想があっても、売り安心は早いと思います。

 

私も現在穀物売り方針で、シカゴ大豆に関しては

１�k50違いで高値予想が当たり（自慢）

往復とれていますが、来週は一旦の買戻しも考えます。

 

来週一番の注目はゴムではないでしょうか。

高値挑戦3回、安値挑戦3回と5ヶ月揉み合いです。

抜ければ値幅大きいはずです。

需給は締まってるので＜階段の踊り場＞かな？

 

 

 

６月２２日　１０：５０

 

米国家気象局(ＮＷＳ)が９０日予報等とともに

干ばつ状況報告を公表していますが、尚

悪くなるようですね、特に来週は拡大傾向とのこと。

だから本日は買い、とは思いませんが。

 

 

６月２１日　追伸

 

ただ今、ミズーリ州 Kirksville  湿度90�l　晴れ

ミズーリ州 Knob Noster  湿度98�l　晴れ

 

降りたくないらしい

 

 

６月２１日　２１：００

 

「石油・ガスを北海道に持ってこなくてはいけない！」

と鈴木宗男氏の選挙演説でした。

 

日本の石油消費量は日量５３６万バレル。

合わせても１０数万バレルしか輸入しない、

ドバイ・オマーンが価格指標になる。

その他の中東原油は市場での取引ができない為だ、

世界第３位の石油消費国の価格決定権は大変弱い。

一石を投じるのは、ロシア原油の輸入しかない。

一部頓挫したがサハリンプロジェクトはまだ終わっていない。

思惑通りなら、ここ北海道は地理的にも大変重要だ、

石油を地場産業とすれば、商品取引は盛んになるかも知れない。

 

本日の相場観には関係ないが、

どんどん同業が札幌からいなくなってしまうので・・・

 

 

６月２１日

 

ウィスコンシン州の一部で雷雨です。

予報通り０：００過ぎからです。

 

６月２１日　０９：４５

 

Freese-Notis Weather社は２１〜２３日の雨量を１３−３８ミリ、

局地的に５０ミリ以上と予報を上方修正です。

コーンベルトの雨不足地域にも十分な雨量となるとのこと。

ただし、昨日２１：００のコメントです。

 

６月２０日　１８：２０

 

ゴムはディーラー同士、ただのやっつけ合いとか。

上海は東京見て下げましたが、東京終わると若干戻しました。

国際ゴム研究会が

［２００９年までに天然ゴム在庫枯渇の可能性あり］

としたニュースが入った直後の下げでびっくりしました。

 

雨が降ったのはコーン畑だった、てことはない筈で、

コーン安、大豆高の夜間取引は間に受けられません。

大連穀物は前面安でしたが、寄り付きからは上げてます。

売り方針は変えません。

 

それにしても、何で水曜日はこうもストップ安が

多いんですか？

 

 

６月２０日　０８：５０

 

シカゴ大豆で７９０�k以下まで、

ファンドは売ると思います。

穀物売り方針。

 

６月１９日　１７：４５

 

ＮＯＮ大豆は、またも売り決済後急騰でした。

今月２度目につき、大変申し訳ありません。

ただ程度ってものが・・・

大連穀物全面安、コーンは２日連続の暴落です。

シカゴ夜間も安く、東京穀物独歩高となりました。

この状態では買いなおせません。

 

タイのテロリストは滅茶苦茶やりますね！

教育現場でテロ決行、

ゴム売り注意。

 

アメリカ製油施設改善計画。

エタノール推進で棚上げとなってます。

石油売りも注意。

 

 

６月１９日　１２：３０

　

シカゴ大豆は目標に１�k届きませんでしたが、

ＮＯＮ大豆寄付き、売り決済していだだきました。

 

スタバは２０００年に中国１号店を出店、

当初苦戦しましたが、現在１９０店舗だそうです。

コーヒーは世界でも原油に次ぐ貿易規模の商品。

中国でコーヒーが普及すると世界経済が変わります。

 

 

 

６月１８日　１７：００

 

夏、１２月から３月にかけてペルー沖で水温が上がる。

するとプランクトンが減少

それを餌とする小魚が減少

小魚を餌とする海鳥が減少

鳥の糞（硝石）が減少する。

 

飼料となるアンチョビが減少し、大豆粕・コーンが値上がり、

硝石（ちっそ肥料）も値上がりする

これがエルニーニョ現象と相場の関係です。

 

ラニーニャはエルニーニョと対ではない

たまたま晴れの日が多かっただけかも知れない。

 

 

６月１８日　１２：３０

 

シカゴ大豆７月限

昨年９月→１１月　１４０．７５�k上げ　→　４０．５０�k下げ

昨年１２月→２月　１３９．５０�k上げ　→　９７．５０�k下げ

 

今年４月安値から１４０�k上げると８６４．５０�k。

夜間取引は既に８６０�kをつけてます。

ただし前出２度の上げは２ヶ月ちょっと日柄を要してます。

 

 

６月１６日　１７：４０

 

米ドルは基軸通貨と呼ばれる。

基軸通貨を簡単に言えば原油を決済できる通貨のこと。

昨晩のＮＹ原油は９ヶ月ぶりの高値、

ドル需要が増えるのは必至だ。

 

ＮＹダウも高値まであと４ドルと迫った。

以前書いたが、世界の株式時価総額は

アメリカと日本で４分の３を占める寡占状態。

日本株よりアメリカ株だと考えられると、

即、円が売られドルは買われる。

 

国際商品を売りでとるという考えは

私はまだ危険だと思う。

 

６月１５日　１７：００

 

カナダからの買い物客がアメリカで増えているらしい。

今、大変な強さのカナダドルのおかげだ。

 

アメリカの穀倉地帯、中西部と五大湖周辺は全て

カナダにもまたがるので、当然農業は盛んだ。

日本では菜種のほとんど、小麦はアメリカについで２番目が

カナダ産だ。

 

通貨の値上がりは農家の収入減をもたらす。

やがて値上げが必要となる。

 

・・・穀物相場に死角無し！？・・・

 

 

 

６月１５日　０９：４５

　

　３８００万トンの穀物生産が予定されていたウクライナ。

ヤヌコビッチ首相が干ばつで１０００万トン失われると

発言したそうです。

　生産量の多い順は小麦、大麦、トウモロコシです。

 

６月１４日　２１：３０

 

　植物油が荒れ模様

 

私がお遣いに行ってた頃、一番安い油の名称は“てんぷら油”でも今は“サラダ油”と、思っていたら菜種油が同じ値段でした。コーン油

は高く、パーム油は見つけれませんでした。

てんぷら油はどこにいったの？

 

　そんなことを考えていたら鉱物油がストップ高！

 

暑い　→　エアコン稼動　→　電力消費　→　発電所燃料消費です。

電力需要ピークは毎年、高校野球決勝戦の日

ガソリン需要ピークはお盆

 

なぜ売るの　心が揺れる〜

 

 

６月１３日　昼

 

海上運賃２ドル安と言えど大豆は下げ過ぎ。大連６日連続安だが、大出来高で下ヒゲ、大豆油は止まり目で止まってます。このペースだと出来高の記録更新かも知れません。

天気で上げたんだから、結果見たほうが良いです。節足やカギ足なら

売りかもしれないけど、上向きの１３日移動平均には届いた程度。崩れたとはとても言えない。

シカゴ警戒と昨日書いたが、納会落ちに間に会えば７月限８６０セントは超えると思う。超えても１日で行って来いできる距離にいる時は常に警戒。

 

６月１２日　昼

 

クレイジーと言われたシカゴ大豆油がまた下げた。大連も今現在大下げ、大豆も安い。大連は先行して売り転換したように見える。シカゴ大豆７月限のここ２日間の変動幅は４２セント、これまで細かい上下が１５本続きながらの上げであったが、これは踏みがでないので天井をつけれない、天井前に現れることが多い形。再度上ヒゲを取りに行く可能性はあるが、そろそろ警戒すべきところと思う。インデックスファンドの買い残が心配され、実際に利食い売りでいったん天井となったのが２月だったが、やはり突然の事と思われた。

 

６月１１日

 

産地から日本までコーンを運ぶルートは２つ、中心となるのはミシシッピ川―ガルフ―パナマ運河―太平洋だが、近年は西海岸まで鉄道で陸送するスピーディなルートの役割が増しているらしい。ディーゼル機関車を４、５重連した１１０〜１２０両編成で１週間で移動する。貨車の長さを平均１３ｍとした計算では全長１・５ｋｍ以上になる。ここ札幌で言うと、先頭が札幌駅に着いた時に最後尾は桑園駅だ！なんともスケールがでかい。

　※踏み切りの待ち時間を知りたい方は２０ｋｍ/ｈで計算してください

 

日本のコーン価格に占めるシカゴ価格の割合は５割強になってしまった。流通経費が大きくなったことが主な要因だが、それだけ流通・不動産に限らず色々な産業が潤っているのも事実だ、突然勢いを止めるのは容易ではないし、今のアメリカ経済にはただならぬ影響が出るだろう。チャートも本日で上抜け、まだまだしつこそう。

 

６月８日

 

１１日米農務省発表の予想はダウ・ジョーンズ調査１８人のアナリスト平均でコーン生産は５千万Ｂｕ増となっていますが、アナリスト数人のコメントも紹介されています。１９８４年以来の６月での生産増加見通しで発表されるという意見もありますが、北半球には旧穀があり、南では新穀収穫の仕上げに入っている今、数字は７月まで変えられないしほとんどのアナリストは変えないだろうとのコメントがあります。確かにブッシュ大統領は、掲げたエタノール生産目標に対しコーン供給が追いつかない旨の疑問には、市場が調整するとの回答だった筈です。これまでの進捗率の推移や天候から生産増加の予想はたやすいので、下げておかしくない相場と思いますが下がりません。私は後者のアナリスト発言を支持します。（尚、コメント部分は英文直訳サイトでの結果を私が意訳したものですのでちょっとだけ不安です。）

 

６月７日

 

　ラウンドアップレディーでおなじみのモンサント社によると２００６年のＧＭＯ作物の栽培面積は１２，０００万ha〈前年比１３％増〉大豆が最大で５，８６０万ha,大豆全体の約６割、アメリカでは実に９割とのこと。

　東穀Non-GMO大豆の受け渡し標準品はアメリカ産、供用品は同格がカナダ産、格上３０００円が中国産、だけ。大連先物市場でもNon-GMO大豆は上場されている。

　今年は当然ＧＭＯの作付け割合は増えているしアジアでNon-GMO大豆を買占める？

　昨日の通り芒種からまだ２日目全然動かない、芽が出てくるまでもう少し。

　アラビカ一目均衡表、１１日先で雲がねじれる。ここを目指したい。

 

　

６月６日

 

　誤解或いは、なかなか理解していただきずらいので話し難いのが

納会事情や商社の手口です。大手商社の受け渡し量はある意味非常に小さい。販売先ユーザーが決まっている（いわゆるひも付きが多い）からです。当然大量のヘッヂは入りますが、全て反対売買してしまってもそれはそれで当然のこと。ターミナルエレベーターやカントリーエレベーターを持つ全農（伊藤忠と共同出資）、三菱商事、豊田通商（旧トーメン）などの動向よりも、ユーザーを持たないと言われた旧Ｋ商のゴム売り、自前のパナマックスが無いらしいＫ商社のコーン買い等がむしろ注目されます。「商社が売ってるらしいし、早く売った方がいんでないかい？」と言われても、「そうですね」と即座には言えません。

　コーヒーを売らなかったのは高かったからです、チャートが崩れません。

 

　本日は二十四節の芒種、穀物の種まきです。

大豆も土の中で動けず。

 

６月５日

　株などおかまいなしに大連大豆油がまたふっとんだ。

トライアングルからの上抜けなので、エリオット波動では目先最後の

上昇波になるが天井見えず。日本から引越して行った穀物メジャーが資本投下してきた市場はあなどれない。ＮＯＮ大豆のお客様には既に５００円も下で利食いしていただいたことはお詫びします。しばらく買えません。

　裏作とはコーヒーや菜種の代わりにけしを植えることだと信じてた頃がなつかしい。○○の関係者が「ベトナムのコーヒー輸出先は本当は

ブラジルが一番なんだよ」と言っていた。本当だろうか？かっていくらで発会しても納会はただの６０００円と、わけのわかんないアラビカが過熱している。明日安ければとても売りたい。

　

６月４日

　ロシアの対外純資産は見積もりを出す機関により大変な差がある。

パリクラブとの債務返済や利払いを巡る対立が尚ややこしくした。

原油で潤ってる筈がなぜと疑問もでる。

　我々が最もわからないのは担保としての白金族、所在すら疑われた。為替市場はロシアネームの真意を摑み切れないようだ。ここきて何故ＥＴＦなのだろう。ロシアは無関係なのだろうか？

　いずれにしても大相場になりそう、当ＨＰテクニカル分析で。

　

６月１日

　随分と中国株が話題です。

世界の株式時価総額の1/2が米国,1/4は日本ですので残り1/4が独・英国・仏・伯・中国・印等の合計となります。

　日本がバブル時代、ＮＴＴ一社で独株式の時価総額を上回りニュースとなりました。

　当時、株券は時価の90%まで担保となりましたので株を買い、それを担保にまた同じ株を買い、をくりかえせば値上がりして更に担保が増えまた買うことができました。結果元金の数百倍、個人で数千億円の株の所有者が現れたと言われるのがバブルです。

　中国は実態経済が良いですし、すぐさま下げがスパイラルした日本株式とは構造・規模とも違います。

　

　ＮＯＮ大豆、53,470円が利食いの急所と考えていますが、大天井にはなりずらいと思います。日柄はフィボナッチのタイムゾーンが以外と当たってますが次回のポイントは６/１２、ちょうどＵＳＤＡの発表と重なっています。

 

　　

 

　

　　

　

 

 

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